Стратегия Каламоса — смешной подход к защите биткоина: рискованно, но не слишком опасно!

от

Инвестиционная компания Calamos наконец-то придумала способ сделать Биткойн менее рискованным или по крайней мере так они нам говорят. 🤷‍♂️

Макроэкономика без шума и догадок.

Канал ТопМоб предоставляет взвешенный анализ мировых трендов. Подпишитесь, чтобы защитить свой капитал от рыночных штормов.

🌍 Следить за трендами

Биткойн (BTC) становится новым черным для институтов, но давайте признаем — это все еще дикая поездка. Седьмого июня глобальная инвестиционная компания Calamos представила свою стратегию ‘защищенного биткойна’, которая как бы страховочная сетка для ваших крипто мечт.

Пока Биткойн достиг оценки в триллион долларов, институциональные инвесторы все еще нервничают как кошка на собачьей площадке. Большинство распределяют всего лишь 1-2% своего портфеля для избежания потерь.

Calamos разработала стратегию, которая сочетает фьючерсы на биткоин с государственными казначейскими облигациями США, как будто смешивает аттракцион американских горок с удобным креслом для отдыха. Фирма приобретает беспроцентные государственные казначейские облигации США, срок погашения которых приходится на конец года – самое время перед праздниками. 🎄

Каламос соединяет государственные облигации с биткоином: союз, созданный на небесах или в аду?

Эти средства служат защитной мерой в заранее определенных худших сценариях, ограничивая убытки до 0%, 10% или 20% в зависимости от уровня риска. Это как иметь одновременно парашют, страховочную сеть и трамплин.

Одновременно Calamos покупает колл-опционы на индекс Биткойна, чтобы уловить потенциальные прибыли. Для финансирования этого компания также продает вне денег колл-опционы, тем самым ограничивая потенциальную прибыль от 25% до 60%. Это похоже на игру в лотерею, но с гарантированным минимальным призом.

Каждый уровень риска-доходности сравнивается с привычными классами активов. Уровень Биткойна со 100% защитой соответствует профилю рисков казначейских облигаций США, обеспечивая сохранение капитала практически без риска падения стоимости. Это похоже на хранение денег под матрасом, но с немного большим шиком.

Второй уровень сравним с золотом или альтернативными активами, тогда как третий уровень сопоставим с акциями по ожидаемой доходности и волатильности. Это похоже на выбор между размеренной пробежкой, спринтом или марафоном.

Каламос считает, что этот структурированный подход может сделать Биткоин более привлекательным, чем единорог среди ромашек. Однако время решает всё. Трейдеры должны удерживать позиции до погашения, чтобы получить защиту от падения цен; ранний выход может привести к потере капитала. И хотя это редкость, всегда существует риск суверенного дефолта по долгу, вероятность которого, уверяет нас фирма, примерно равна снежной буре в июле.

Смотрите также

2025-07-07 23:08