Как опытный исследователь, умеющий раскрывать инновационные уголки финансового мира, я заинтригован последним предприятием Strive Asset Management — ETF Bitcoin Bond. Предлагаемый фонд, возглавляемый не кем иным, как Вивеком Рамасвами, соруководителем DOGE и человеком, который кажется таким же бесстрашным, как Илон Маск, когда дело доходит до бросания вызов традиционным нормам, действительно меняет правила игры.
Strive Asset Management под руководством соруководителя DOGE Вивека Рамасвами продвигается вперед с крупной инициативой по внедрению новаторских методов инвестирования на американский финансовый рынок. 26 декабря они подали заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) на запуск первого биржевого фонда биткойн-облигаций (ETF). Предлагаемый ETF, известный как Strive Bitcoin Bond ETF, призван предложить инвесторам особую инвестиционную возможность в ценные бумаги, обеспеченные биткойнами, концентрируясь на конвертируемых облигациях, выпущенных компаниями, ориентированными на биткойны, в первую очередь MicroStrategy.
Заявка была подана с использованием формы N-1A, основного регистрационного документа для инвестиционных компаний с открытым управлением, включая взаимные фонды и ETF. Эта форма, требуемая SEC, предоставляет исчерпывающую информацию об инвестиционной стратегии фонда, рисках, комиссиях и деталях операционной деятельности. Подавая форму N-1A, Strive не только регистрирует ETF Bitcoin Bond, но также стремится обеспечить прозрачность и соответствие нормативным стандартам, предлагая потенциальным инвесторам четкое представление о том, что влечет за собой фонд и как он планирует работать.
В документе SEC подробно описан план Strive по созданию биржевого фонда (ETF), который активно инвестирует в облигации и другие финансовые инструменты, связанные с биткойнами, при этом не менее 80% его инвестиций направляется в такие активы. Сюда входят конвертируемые облигации таких компаний, как MicroStrategy, которая известна тем, что имеет большие резервы биткойнов в своих казначейских активах. Конвертируемые облигации — это тип ценных бумаг, которые можно обменять на обыкновенные акции компании-эмитента по заранее определенной цене. Сосредоточив внимание на этих типах инструментов, ETF предоставляет инвесторам возможность инвестировать в биткойны косвенно, без фактической покупки криптовалюты напрямую.
Из документации ясно, что MicroStrategy играет значительную роль в планах ETF. К концу 2024 года MicroStrategy будет признана крупнейшей в мире биткойн-холдинговой компанией. Их метод – накопление больших объемов биткойнов, использование технологии блокчейн и содействие принятию биткойнов – отражает ключевые области интересов Strive. Кроме того, ETF намерен использовать деривативы, такие как свопы и опционы FLEX, для имитации конвертируемых облигаций MicroStrategy, тем самым косвенно инвестируя в биткойны. Эти стратегии предназначены для оптимизации прибыли при одновременном решении сложностей, связанных с прямыми инвестициями в биткойны.
Фонд также включает в себя производные инструменты, такие как свопы и опционы FLEX, которые позволяют осуществлять синтетический риск по этим облигациям. Свопы предполагают соглашения с финансовыми учреждениями об обмене доходов от инвестиций, а опционы FLEX предоставляют настраиваемые условия покупки или продажи ценных бумаг. Эти стратегии направлены на отслеживание производительности Биткойна и одновременное управление соответствующими рисками.
Как исследователь, я сообщаю, что проспект Strive разъясняет стратегию нашего ETF: любые оставшиеся средства будут инвестированы в высококлассные краткосрочные ценные бумаги Казначейства США, в первую очередь для обеспечения ликвидности и использования в качестве залога. Кроме того, важно признать недиверсифицированную природу этого фонда. Это означает, что вместо того, чтобы распределять инвестиции по различным секторам, мы сосредоточимся на отраслях, связанных с биткойнами. Поступая таким образом, мы усиливаем отраслевые риски.
В документе подчеркиваются риски ETF, в том числе подверженность волатильности цен на биткойны, неопределенности регулирования и эффективности базовых компаний, таких как MicroStrategy. Колеблющаяся стоимость Биткойна, обусловленная такими факторами, как уровень принятия, государственное регулирование и технологические разработки, напрямую влияет на потенциальную прибыль фонда. Использование деривативов создает такие сложности, как риск контрагента, кредитное плечо и проблемы с ликвидностью, которые могут еще больше повлиять на производительность.
Кроме того, поскольку ETF Strive Bitcoin Bond не имеет какой-либо предыдущей истории деятельности, его долгосрочное процветание остается неопределенным. Повышенное внимание к секторам, связанным с биткойнами, повышает риск воздействия спада в конкретных секторах, а зависимость фонда от новых финансовых инструментов вносит дополнительную неопределенность.
Вариант: заявление Рамасвами отражает его более широкие амбиции по изменению традиционных инвестиционных стратегий. В качестве соруководителя Департамента эффективности государственного управления (DOGE), созданного избранным президентом Дональдом Трампом, Рамасвами сотрудничает с Илоном Маском в реструктуризации деятельности правительства. Цели DOGE включают устранение бюрократической неэффективности, сокращение ненужных правил и поощрение предпринимательского стиля управления. Этот департамент, функционирующий независимо от традиционных правительственных структур, намерен завершить свои задачи к 4 июля 2026 года, что совпадет с празднованием полупятисотлетия Америки.
ETF Bitcoin Bond от Strive отличается от других фондов, связанных с биткойнами, поскольку он в основном занимается конвертируемыми облигациями и деривативами, а не напрямую хранит криптовалюту или торгует фьючерсами на биткойны. Эта стратегия направлена на снижение некоторых рисков, присущих Биткойну, сохраняя при этом его потенциал для получения существенной прибыли. Используя этот уникальный подход, фонд может привлечь инвесторов, которые осторожны в отношении волатильности и регуляторных сложностей, связанных с прямыми инвестициями в биткойны.
Если он будет принят, ETF Strive Bitcoin Bond может стать первопроходцем для дополнительных креативных финансовых инструментов, тем самым сокращая разрыв между обычным банковским делом и сектором цифровых валют.
Смотрите также
- Прогноз нефти
- Анализ FLOKI: тенденции рынка криптовалют FLOKI
- Анализ Portal: тенденции рынка криптовалют PORTAL
- Курс евро к злотому прогноз
- Анализ Banana Gun: тенденции рынка криптовалют BANANA
- Анализ Aethir: тенденции рынка криптовалют ATH
- Курс юаня прогноз
- Анализ биткоина: тенденции рынка криптовалют BTC
- ВИ.РУ акции прогноз. Цена VSEH
- Анализ эфириума: тенденции рынка криптовалют ETH
2024-12-27 14:04