Снижение процентной ставки Федеральной резервной системой может спровоцировать возрождение торговли с использованием базового актива Bitcoin.

от

Снижение процентной ставки Федеральной резервной системой может спровоцировать возрождение торговли с базой в <a href="https://googleupdate.ru/btc-usd/">Bitcoin</a>.Markets

Что нужно знать:

  • Открытый интерес по фьючерсам на биткоин на CME снизился с более чем 212 000 BTC до 130 000 BTC в этом году, при этом годовая базовая ставка оставалась ниже 10%.
  • Снижение процентной ставки Федеральной резервной системой в сентябре может стимулировать ликвидность и склонность к риску, создавая условия для восстановления базовой торговли.

В этой статье

BTCBTC$110.410,11◢1,68%

Принесет ли потенциальная стратегия, основанная на торговле, которая направлена на получение прибыли от разницы между текущей ценой биткоина и ценами на фьючерсном рынке, результаты, если Федеральная резервная система снизит процентные ставки 17 сентября?

Макроэкономика без шума и догадок.

Канал ТопМоб предоставляет взвешенный анализ мировых трендов. Подпишитесь, чтобы защитить свой капитал от рыночных штормов.

🌍 Следить за трендами

Вероятно, Федеральный комитет по операциям на открытом рынке снизит целевую ставку по федеральным фондам на 0,25% от текущего диапазона 4,25% — 4,50%, согласно инструменту CME FedWatch. Этот шаг к более мягкой политике может вновь пробудить интерес к инвестициям с использованием кредитного плеча, потенциально приведя к росту цен на фьючерсы и оживлению торговли, которая была относительно спокойной в 2025 году.

Базовая стратегия включает в себя покупку биткоина напрямую или через биржевой фонд (ETF), одновременно продавая фьючерсные контракты (или делая обратное), чтобы извлечь выгоду из разницы между текущей и будущей ценами. Цель состоит в том, чтобы воспользоваться уменьшающимся спредом до истечения срока действия, одновременно снижая риск, связанный с колебаниями рынка криптовалюты.

Когда федеральные фонды остаются немного выше 4%, годовая доходность в 8% от базовой сделки может показаться не слишком привлекательной, пока темпы снижения процентных ставок существенно не возрастут. Обычно инвесторы предпочитают более низкие ставки в качестве стимула для участия в базовой сделке, вместо того чтобы просто держать свои деньги наличными.

На Чикагской товарной бирже (CME) количество открытых фьючерсных контрактов на биткоин значительно сократилось с более чем 212 000 биткоинов в начале года до примерно 130 000 биткоинов, согласно данным Glassnode. Этот уровень открытого интереса аналогичен тому, что наблюдался при запуске спотовых биржевых фондов (ETF) на биткоин в январе 2024 года.

На протяжении всего года, согласно данным Velo, годовая ставка последовательно оставалась ниже 10%. Это значительно отличается от 20%, наблюдаемых в конце прошлого года. Это снижение можно объяснить как специфическими для рынка, так и более широкими экономическими факторами. К ним относятся ужесточение условий финансирования, замедление притока средств в ETF после бума в 2024 году и изменение склонности к риску в отношении биткоина.

Как криптоинвестор, я заметил, что диапазон торгов первой криптовалюты стал более узким в последнее время, что, похоже, указывает на продолжение текущего тренда. Интересно, что подразумеваемая волатильность, показатель, указывающий на потенциальные колебания цены, в настоящее время составляет 40, снизившись с рекордно низкого уровня в 35 на прошлой неделе, согласно данным Glassnode. Это указывает на то, что волатильность рынка подавлена, и поскольку институциональное плечо невелико, премии по фьючерсным контрактам остаются под контролем.

Если Федеральная резервная система снизит процентные ставки, это может облегчить циркуляцию средств, потенциально увеличив привлекательность высокорискованных инвестиций. Этот рост спроса может привести к увеличению количества контрактов, размещенных на фьючерсах Чикагской товарной биржи (CME), возрождая базовую торговлю, которая находилась в состоянии застоя в течение года.

Смотрите также

2025-09-02 13:59