Как человек, который провел большую часть своей карьеры, путешествуя по лабиринту мира финансовых рынков, я не могу не быть очарован текущим состоянием дел с индексом доллара США (DXY). DXY, как мы все знаем, — это больше, чем просто набор цифр — это барометр глобального экономического здоровья, зеркало, отражающее приливы и отливы рыночных настроений.
23 декабря прошлого года я наткнулся на глубокий анализ индекса доллара США (DXY), проведенный экспертом под псевдонимом Марти Марти. Он подчеркнул, как колебания этого индекса могут отразиться на более широком финансовом ландшафте, потенциально влияя также на эффективность криптовалют.
Текущее состояние DXY (индекса доллара) представляет собой интригующий сценарий: он может либо восстановиться до уровней, последний раз наблюдавшихся в июле 2023 года, около диапазона 115, следуя модели двойного дна, либо сформировать восходящий клин и установить более низкий уровень. высокий. События этой недели будут иметь далеко идущие последствия для всех рынков, поскольку они привязаны к курсу доллара.
— MartyParty (@martypartymusic) 23 декабря 2024 г.
Индекс DXY, который сравнивает силу доллара США по отношению к шести ведущим мировым валютам, сейчас находится на отметке 107,84. Это представляет собой существенный отскок от самой низкой отметки в этом году, примерно 100 в июле, что указывает на последовательную тенденцию укрепления доллара США.
Как исследователь, я заметил, что доллар США в последнее время значительно укрепился, что тесно коррелирует с такими важными событиями, как победа Дональда Трампа на президентских выборах в США в ноябре 2024 года. Его политическая программа «Америка прежде всего», подчеркивающая внутренний рост посредством расширенного снижения налогов, потенциальных торговых тарифов и инвестиций в инфраструктуру, вызвала на рынке ожидания масштабных финансовых реформ. Эти предлагаемые меры могут привести к эскалации государственных заимствований и инфляционной напряженности, что приведет к повышению процентных ставок и дальнейшему укреплению доллара. Эта перспектива укрепила DXY, поскольку инвесторы тяготеют к предполагаемой безопасности и стабильности, предлагаемой мировой резервной валютой.
В дополнение к сложной экономической ситуации, Федеральная резервная система приняла решение 18 декабря снизить процентные ставки на 0,25%, установив целевой диапазон на уровне 4,25% — 4,50%. Обычно снижение ставок приводит к снижению доходности облигаций, поскольку стоимость заимствований становится дешевле, а рынки ожидают более мягкой денежно-кредитной политики. Но что удивительно, после заявления ФРС доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 4,54%.
Неожиданные действия можно объяснить как результат напористой позиции, занятой во время пресс-брифинга FOMC.
В 2025 году снижение ставок должностными лицами ФРС может замедлиться, учитывая продолжающиеся опасения по поводу инфляции, что может привести к более длительному периоду ужесточения денежно-кредитной политики, чем первоначально ожидалось рынками. Следовательно, такая позиция привела к росту доходности облигаций, поскольку инвесторы требуют большей прибыли при хранении долгосрочных долгов в условиях более высоких темпов инфляции.
Взаимодействие между налогово-бюджетной политикой, монетарными показателями и прогнозируемыми уровнями инфляции может существенно повлиять на стоимость различных активов. Когда DXY (индекс доллара) увеличивается, это обычно ограничивает рискованные инвестиции, такие как криптовалюты, такие как Биткойн и Эфириум. Это связано с тем, что более мощный доллар снижает глобальную ликвидность, делая менее привлекательными спекулятивные предприятия по сравнению с хранением денег в более сильной валюте. Аналогичным образом, такие сырьевые товары, как золото и нефть, часто сталкиваются с понижательным давлением, когда доллар силен, поскольку они становятся дороже для покупателей, использующих другие валюты, что может привести к снижению спроса.
Хотя это не всегда так, некоторые активы могут процветать даже при сильном долларе. Например, казначейские облигации США могут первоначально иметь более высокую доходность, но оставаться привлекательными для глобальных инвесторов, ищущих безопасности. Аналогичным образом, оборонительные сектора фондового рынка, такие как здравоохранение и коммунальные услуги, могут продемонстрировать устойчивость. Золото, обычно движущееся противоположно доллару, также может расти в периоды значительной непредсказуемости, поскольку и золото, и доллар часто рассматриваются как надежные инвестиции.
Общая экономическая ситуация подчеркивает тесную связь между различными международными рынками. Хотя криптовалюты часто рассматриваются отдельно от традиционных финансов, на них существенно влияют колебания ликвидности, процентных ставок и общее отношение инвесторов к риску. Если DXY (индекс доллара США) продолжит укрепляться, криптовалюты могут столкнуться с проблемами, поскольку инвесторы сократят инвестиции с более высоким риском. С другой стороны, ослабление доллара может создать более выгодные условия для Биткойна, Эфириума и аналогичных цифровых валют за счет повышения глобальной ликвидности и возобновления интереса инвесторов к риску.
Смотрите также
- Курс евро к злотому прогноз
- Анализ Banana Gun: тенденции рынка криптовалют BANANA
- Прогноз нефти
- Анализ Aethir: тенденции рынка криптовалют ATH
- Анализ Portal: тенденции рынка криптовалют PORTAL
- Курс юаня прогноз
- Анализ эфириума: тенденции рынка криптовалют ETH
- Анализ TRON: тенденции рынка криптовалют TRX
- Анализ sudeng: тенденции рынка криптовалют HIPPO
- Анализ Urolithin A: тенденции рынка криптовалют $URO
2024-12-23 12:43