Как криптоинвестор, имеющий некоторый опыт работы на рынке, я нахожу отчет JPMorgan интригующим, но в то же время и несколько вводящим в заблуждение. В отчете говорится, что чистый приток криптовалют в этом году был сильным и на данный момент оценивается в 12 миллиардов долларов. Однако важно отметить, что не все эти притоки представляют собой новые деньги, поступающие в эту сферу.
Как криптоинвестор, я внимательно следил за последним отчетом JPMorgan, который показывает, что в этом году на рынок криптовалют уже поступило ошеломляющее количество долларов — 12 миллиардов долларов. Этот приток значителен и отмечает положительную тенденцию для отрасли. Если эти потоки сохранятся на нынешнем уровне, мы потенциально можем стать свидетелями впечатляющих инвестиций в криптовалюту в размере 26 миллиардов долларов к концу года.
Несмотря на обнадеживающие признаки роста притоков в биткойн-биржевые фонды (ETF), общий чистый приток которых на сегодняшний день составляет 16 миллиардов долларов, реальная ситуация может быть более сложной. Некоторые инвесторы могли бы перевести свои криптовалютные активы в эти недавно созданные фонды, что привело бы к очевидному увеличению притоков, но не обязательно отражало бы новые инвестиции в биткойны.
Согласно отчету, подготовленному аналитиком Николаосом Панигирцоглу, с момента введения спотовых биткойн-ETF произошло заметное снижение запасов биткойнов на криптовалютных биржах. Согласно последнему обновлению CoinDesk, это текущее сокращение составляет около 220 000 BTC или 13 миллиардов долларов.
Считается, что более половины из 16 миллиардов долларов, вложенных в спотовые биткойн-ETF с момента их появления, скорее всего, было получено за счет перемещения средств из предыдущих цифровых кошельков на криптовалютные биржи.
Основываясь на этой ротации, JPMorgan скорректировал предполагаемый чистый приток цифровых активов до 12 миллиардов долларов. Хотя эта сумма более устойчива, чем показатель предыдущего года, она не достигает пиков, достигнутых во время резкого роста рынка криптовалют в 2021-2022 годах.
Согласно отчету CryptoGlobe, институциональные инвесторы демонстрируют заметное увеличение своего предпочтения рыночно-нейтральным инвестиционным стратегиям биткойнов. Эта тенденция очевидна в историческом пике коротких позиций по фьючерсным контрактам на биткойны.
Как аналитик, я бы описал эту стратегию, которую обычно называют базовой сделкой, следующим образом: в моем анализе инвесторы стремятся извлечь выгоду из разницы в ценах между спотовым рынком Биткойна и его фьючерсным рынком. Выполняя две противоположные транзакции – покупая Биткойн напрямую на спотовом рынке и одновременно продавая фьючерсные контракты с премией – трейдеры могут с выгодой поддерживать нейтральную рыночную позицию, получая при этом выгоду от расхождений цен.
В США появление биржевых фондов биткойнов (ETF) для спотовой торговли вызвало широкий интерес к базовой торговле. Эта инвестиционная стратегия позволяет инвесторам получать выгоду от Биткойна без необходимости владеть им напрямую. Между тем, разница в цене между фьючерсными контрактами на биткойны и реальным активом представляет собой выгодную арбитражную возможность.
Как исследователь, изучающий инвестиционные стратегии, я столкнулся с интригующим подходом под названием «cash-and-carry», при котором инвесторы могут купить биржевой фонд (ETF), который отслеживает определенный актив или индекс, и в то же время продавать фьючерсы. контракты на один и тот же актив или индекс. Цель состоит в том, чтобы получить прибыль от разницы цен между ETF и фьючерсным контрактом по мере ее корректировки. Эта стратегия приобрела популярность благодаря простоте исполнения, обусловленной доступностью ETF, торговля которыми осуществляется через регулируемых брокеров.
Смотрите также
- Анализ Celsius Network: тенденции рынка криптовалют CEL
- Анализ FLOKI: тенденции рынка криптовалют FLOKI
- Прогноз нефти
- Анализ Notcoin: тенденции рынка криптовалют NOT
- Анализ Bittensor: тенденции рынка криптовалют TAO
- Анализ Turbo: тенденции рынка криптовалют TURBO
- Курс юаня прогноз
- Анализ Play Token: тенденции рынка криптовалют PLAY
- Анализ биткоина: тенденции рынка криптовалют BTC
- Анализ Dogecoin: тенденции рынка криптовалют DOGE
2024-06-14 04:11