Питер Шифф предупреждает о растущем риске банков в сфере недвижимости, превысив уровень 2007 года

Питер Шифф, генеральный директор Euro Pacific Capital, недавно поднял тревогу по поводу растущих опасностей, с которыми сталкиваются банки из-за их растущего присутствия на рынке недвижимости.

Шифф также занимает несколько должностей в различных компаниях, оказывающих финансовые услуги, таких как Euro Pacific Asset Management, автономная инвестиционно-консалтинговая фирма; Schiff Gold, ранее известная как Euro Pacific Precious Metals, дилер драгоценных металлов; и Euro Pacific Bank, банк, который работает на основе полных резервов.

Шифф утверждает, что банковский сектор сейчас сталкивается с большими рисками, чем до финансового кризиса 2007 года. В своем анализе Шифф отмечает, что нетрадиционные кредиторы завоевали значительные позиции в секторе недвижимости, конкурируя более эффективно, чем раньше. Он утверждает, что этот всплеск альтернативных кредиторов на рынке загнал традиционные банки в угол, вынуждая их брать на себя повышенные риски, чтобы остаться в игре.

Центральный аспект дискуссии Шиффа сосредоточен вокруг роста цен на недвижимость, особенно на жилую недвижимость. Он отмечает, что эти стремительно растущие цены делают дома менее доступными для среднего покупателя, побуждая банки ослабить стандарты кредитования и предоставлять больше кредитов для поддержания своего бизнеса.

Шифф также обращает внимание на правила, которые якобы ужесточились после кризиса 2008 года. Хотя на первый взгляд эти правила могут показаться строгими, Шифф утверждает, что они по сути беззубы, создают иллюзию безопасности, но не обладают реальной эффективностью в сдерживании рискованного поведения.

На заднем плане Шифф отмечает роль спонсируемых государством предприятий, таких как Fannie Mae и Freddie Mac. Эти организации приобретают у банков ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, что снижает непосредственные риски для этих финансовых учреждений. Однако Шифф критикует эту практику за перенос риска с банков на налогоплательщиков, создавая тем самым моральный риск, уменьшая стимулы банков поддерживать строгие стандарты кредитования.

Генеральный директор Euro Pacific Capital далее отмечает, что по сравнению с прошлым кризисом банки теперь владеют меньшим капиталом и имеют больше долгов, что усугубляет их уязвимость. Шифф также делает поразительное предсказание, что если произойдет еще один кризис, он может быть гораздо более разрушительным, чем тот, который наблюдался в 2008 году.