Миллиардер Рэй Далио меняет позицию: наличные деньги теперь «относительно привлекательный класс активов»

Рэй Далио, основатель Bridgewater Associates, поговорил с Дэвидом Вестином, ведущим программы Bloomberg Television «Неделя Bloomberg на Уолл-стрит», на ежегодной конференции Гринвичского экономического форума, состоявшейся 3-4 октября 2023 года.

74-летний американец, чей собственный капитал оценивается примерно в 15,4 миллиарда долларов (по состоянию на 9 октября 2023 года), создал фирму по управлению активами Bridgewater Associates в своей квартире в Нью-Йорке всего через два года после получения степени MBA в Гарвардской школе бизнеса. .

Выступая на сессии под названием «Далио: состояние глобальной экономики», Далио подчеркнул важность диверсификации инвестиционных портфелей и обсудил текущую привлекательность наличных денег как класса активов.

Далио начал с предупреждения инвесторов об ограничениях прогнозирования рыночных тенденций. Он использовал пословицу: «Тому, кто живет хрустальным шаром, суждено стать матовым стеклом», чтобы подчеркнуть, что то, чего человек не знает, часто важнее того, что он знает. Он утверждал, что понимание того, как сбалансировать и диверсифицировать портфель, имеет решающее значение для большинства инвесторов.

По мнению Далио, правильная диверсификация предполагает сочетание стран, валют и классов активов. Он предостерег от принятия тактических решений, основанных на различных мнениях, особенно тех, которые были услышаны на конференциях. Далио сообщил, что Bridgewater Associates инвестировала значительные ресурсы, потенциально до миллиарда долларов, в технологии и другие средства, чтобы получить конкурентное преимущество на рынке.

Далио также подчеркнул преимущества диверсификации, заявив, что она позволяет инвесторам снизить риск до 80%, не жертвуя при этом ожидаемой доходностью. Он призвал инвесторов учитывать относительную привлекательность различных классов активов при принятии инвестиционных решений.

Заметно отклонившись от своей предыдущей позиции, когда он заявлял, что «наличные деньги — это мусор», Далио теперь рассматривает наличные деньги как относительно привлекательный класс активов. Он объяснил, что наличные в настоящее время предлагают приличную реальную доходность примерно в 1,5%, что делает их жизнеспособным вариантом для инвесторов. Более того, он отметил, что наличные деньги не сопряжены с ценовым риском, присущим другим классам активов.