Подпишитесь в Телеграм

Консультант по блокчейну Панос Мекрас, основатель DigitalGen Financial Services, соучредитель стартапа Anodos Finance и автор книги «Понимание криптоэкономики: полное руководство для начинающих», недавно опубликовал ветку на X (ранее известной как Twitter) о возможностях получения прибыли, ожидающих владельцев XRP с предстоящим введением новой функции Automated Market Maker (AMM) в XRP Ledger (XRPL).

Самая последняя версия предложения XLS-30, пересмотренная 4 августа 2023 года доктором Анчалом Малхотрой, руководителем исследований RippleX, и Дэвидом Шварцем, техническим директором Ripple, направлена ​​на прямую интеграцию автоматизированных маркет-мейкеров (AMM), не связанных с тюремным заключением. на децентрализованную биржу XRP Ledger (DeX). В предложении описывается инновационный подход к распределению прибыли, который позволяет поставщикам ликвидности захватывать большую часть прибыли, обычно получаемой арбитражерами. Это становится возможным благодаря постоянным аукционам торговых выгод для арбитражеров и взиманию с них комиссий, которые впоследствии распределяются между поставщиками ликвидности.

В рамках XLS-30 каждый экземпляр AMM спроектирован таким образом, чтобы взимать спред за торговую комиссию, когда сделки меняют соотношение токенов в своих пулах ликвидности. Эти собранные комиссии затем направляются в пул капитала AMM, тем самым увеличивая доходы тех, кто обеспечивает ликвидность. Более того, крупнейшие акционеры в каждой инстанции AMM наделены правами управления, что дает им право определять торговые сборы, взимаемые этой конкретной инстанцией.

Предложение также предусматривает удобный интерфейс между торговыми системами на основе AMM и книгой лимитных ордеров (LOB) на XRPL DeX. Эта интеграция гарантирует, что трейдеры могут получить доступ к полному спектру потоков ордеров и вариантов ликвидности на обоих типах платформ. Алгоритмы оплаты и размещения заказов системы предназначены для автоматического определения наиболее выгодных цен для пользователей путем рассмотрения вариантов как для AMM, так и для LOB.

Ожидается, что функция XLS-30 будет включена в версию 1.12 «rippled», программного обеспечения с открытым исходным кодом, которое лежит в основе XRP Ledger. Это обновление запланировано на 11 сентября 2023 г., но его окончательное включение зависит от одобрения всех активных валидаторов XRPL-UNL.

Панос Мекрас отмечает, что в традиционной финансовой сфере корреспондентская банковская модель расчетов в иностранной валюте создает сложности и дополнительные расходы для пользователей. Ссылаясь на трехгодичный обзор Банка международных расчетов за 2022 год, Мекрас отмечает, что примерно треть ежедневного валютного оборота, что составляет около 2,2 триллиона долларов США, подвержена расчетному риску.

Мекрас продолжает описывать громоздкий процесс, в котором приходится проходить валютным трейдерам. Первоначально трейдеры должны внести средства на счет своего брокера, взимая комиссию. Впоследствии брокер передает сделку в банк, который также взимает комиссию. Наконец, банк завершает сделку на открытом рынке, взимая дополнительные комиссии.

Мекрас отмечает, что, как ни удивительно, ончейн-FX еще не оказал существенного влияния на мир криптовалют, несмотря на его очевидную пригодность для децентрализованного финансирования (DeFi). Однако он считает, что ситуация постепенно меняется.

Он подробно останавливается на многочисленных преимуществах, которые DeFi через AMM предлагает по сравнению с традиционным финансированием валютных транзакций. Эти преимущества включают более быструю, экономичную и эффективную передачу ценностей. Мекрас также упоминает, что атомарные транзакции «платеж против платежа» (PvP), реализованные с помощью технологии блокчейна, могут устранить расчетный риск, когда одна часть транзакции рассчитывается без другой, риск, который в настоящее время составляет более 2,2 триллиона долларов США.

По словам Мекраса, AMM используют пассивных владельцев активов в качестве поставщиков ликвидности для увеличения глубины рынка, снижения риска внезапных обвалов рынка и обеспечения постоянной ликвидности в отличие от рынков, которые закрываются по выходным и праздничным дням.

Мекрас подчеркивает огромные возможности, которые открывает предстоящий XRPL AMM. Он предполагает, что on-chain FX может быть принят различными платежными сетями, такими как Ripple, финансовыми учреждениями, предприятиями и даже отдельными трейдерами. Эти организации могут торговать валютой и обеспечивать ликвидность, тем самым получая комиссионные от торговой деятельности на валютном рынке.

Тем, кто владеет XRP, но не решается рисковать, Мекрас советует сосредоточиться на валютных парах, таких как доллар США/евро. Он утверждает, что если крупные игроки будут сотрудничать с AMM, как отдельные поставщики ликвидности, так и трейдеры смогут получить значительный доход с минимальным риском и волатильностью активов.

Мекрас также обсуждает потенциальные преимущества онлайн-FX для малых и средних предприятий (МСП). Он отмечает, что традиционные методы хеджирования валютных рисков, такие как использование платформ с несколькими или одним дилером, могут быть дорогостоящими и недоступными для МСП. Ончейн-FX, поддерживаемый AMM, может предложить МСП значительную экономию затрат и снижение рисков.

В своем заключительном слове Мекрас заявляет, что почти мгновенные расчеты и круглосуточная доступность внутрисетевой валюты могут предоставить МСП существенные преимущества по затратам и рискам. Более того, AMM особенно хорошо подходят для небольших транзакций, хорошо согласуясь с потребностями МСП. Он также видит значительные возможности в токенизации реальных активов, таких как казначейские облигации и драгоценные металлы, которые могут быть выпущены на XRPL AMM авторитетными учреждениями, тем самым расширяя возможности ликвидности.

Валюты — это тектонические плиты финансовой системы, лежащие в основе каждой сделки и транзакции. Рынок иностранной валюты (FX) является крупнейшим и наиболее ликвидным в мире, с ежедневным объемом торгов более 7 триллионов долларов США. — Панос {X} (@panosmek) 31 августа 2023 г.

Смотрите также

2023-09-06 12:41

Предыдущая запись Криптоаналитическая фирма Santiment собирается интегрировать бесплатные метрики AMM XLS-30 для реестра XRP
Следующая запись Криптоаналитик Джеймс Малларни подчеркивает институциональную привлекательность Соланы в отношении Ethereum