Киты и розничные инвесторы: Неудержимая сила, управляющая биткойном на американских горках.

Киты накопили более 22 000 BTC, превысив общее количество владения китами свыше 3,44 миллиона BTC
Чистые потоки биткоина ослабли в марте, снизившись на -27.69% за семь дней.

Ах, мой дорогой друг, давай окунемся в загадочный мир Биткойна! 💰💸 Криптовалюта была захватывающим путешествием, не так ли?

🚀 Готов к запуску? В Ракете новости летят так стремительно, что даже космонавты позавидуют! Не тормози – взлетай!

Присоединиться в Telegram

Крупные держатели Биткоина и розничные инвесторы активно накапливают его за последнее время, что указывает на сильную уверенность рынка. Данные цепочки блоков показали, что киты приобрели свыше 22 000 BTC всего за три дня, увеличив общие запасы до более чем 3,44 миллиона BTC. Взрыв спроса совпал с резким ростом цены, подняв стоимость Биткоина [BTC] от $82 000 до почти $98 000.

Стоит отметить, однако, что на момент написания статьи стоимость криптовалюты снова упала ниже отметки в $80,000.

Это не всё, ведь наблюдается исторический всплеск розничного спроса. Особенно заметным является рост адресов аккумуляторов до рекордного максимума в 320 000.

Это двойное накопление как крупными инвесторами, так и мелкими держателями намекает на согласованный бычий импульс. Поэтому вопрос — является ли покупательная активность устойчивой?

«Покупай падение» или манипуляция китами?

Более детальный анализ данных о нахождении монет Али показал постепенное увеличение владения биткойнами китами в течение февраля и начала марта. За последний месяц киты приобрели примерно 60,000 BTC – что стало одним из самых активных периодов накопления за последнее время.

Корреляция между активностью китов и движениями цен казалась очевидной тоже. Цена биткоина колебалась от 82,000 до 98,000 долларов США, с падением в конце февраля, за которым последовало сильное восстановление в начале марта. Сроки этих покупок указывали на то, что иногда крупные держатели стратегически накапливают во время коррекций.

Уходят ли с поля самые крупные игроки?

Возможно да. Данные из Glassnode и IntoTheBlock показали критически важные паттерны накопления и распределения, подчеркивая их влияние на динамику цен.

Сущности, владеющие ≥1 000 BTC, сокращают свои запасы после достижения биткоином максимума в $106 159 в январе. Количество таких сущностей уменьшилось с более чем 1 720 в декабре до 1 683 к марту — снижение примерно на 2,14% за три месяца.

Это казалось соответствовать снижению цены биткоина с 106 тысяч долларов в январе до 80 тысяч долларов в марте. Такое снижение предполагало, что киты либо получили прибыль, либо перераспределили свои активы.

Резкое уменьшение китовых единиц произошло между 7 и 9 марта, что коррелирует с падением цены биткойна от $84,197 до $80,795. Исторически такие снижения указывают на существенные продажи или перераспределение капитала в другие активы.

Декабрьская стабильность в удержании китами соответствовала ценовому диапазону от 68 до 72 тысяч долларов США, показывая минимальную волатильность перед январским ростом цен.

Запасы, находящиеся у китов (≥100k BTC), колебались от 22,261% в феврале до 22,173% в марте — небольшое, но заметное уменьшение.

Кто действительно контролирует?

Группа с диапазоном от 1 тыс до 10 тыс BTC показала больший сдвиг: количество упало с 16.963% в феврале до 16.192% в марте, что указывает на более агрессивную продажу среди средних китов.

Розничные адреса (<1 BTC) продолжали накапливать биткоины, демонстрируя устойчивый рост несмотря на волатильность. Категория от 10 до 100 BTC оставалась стабильной, указывая на то, что средние по размеру держатели менее реагируют на изменения цен, чем крупные инвесторы.

Данные подтвердили классический цикл накопления и распределения с крупными игроками (whales) фиксирующими прибыль после ралли, а более мелкие участники рынка заняли их место.

Данные сетевого потока от IntoTheBlock дополнительно подтвердили поведение китов.

Крупнейший приток средств произошел 5 февраля: +39.62 тыс. BTC поступили на кошельки крупных держателей по цене 97 692 USDT. Это означало, что ‘киты’ накапливали активы при высоких ценах, ожидая дальнейшего роста.

Однако последовало снижение чистых потоков с только +2.08k BTC 9 марта — признак снижения спроса со стороны крупных держателей.

Падение цены биткоина с 97к долларов в начале февраля до 80к долларов в марте совпало с резким уменьшением его чистых потоков.

Изменение чистого потока за 7 дней снизилось на -27,69%, а изменение за 30 дней упало на -546,90%, что указывает на возможное истощение институционального накопления.

И тем не менее, если посмотреть на общую картину, чистый поток средств за год увеличился на +714.19% к моменту публикации статьи. Это говорит о том, что хотя краткосрочный интерес китов может уменьшаться, долгосрочная уверенность полностью не исчезла.

Тикающая бомба замедленного действия или бычий настрой?

Активность китов (крупных держателей) стала движущей силой недавнего ценового движения Bitcoin. Большие инвесторы активно накапливали до пика в январе на уровне $106 000, но начали распределять свои активы в феврале. Уменьшение чистого потока и снижение числа владельцев от 1 000 до 10 000 BTC указывают на то, что некоторые киты уже выводят средства.

Снижение стоимости биткоина до 80000 долларов и ниже согласовалось с этой тенденцией распределения. Если киты продолжат продавать актив, биткоин может столкнуться с дальнейшими корректировками. Тем не менее, устойчивое увеличение спроса со стороны частных инвесторов и долгосрочные чистые потоки указывают на то, что далеко не все инвесторы теряют веру в проект.

Будет ли следующий шаг биткоина очередным ралли или более глубоким откатом, зависит от одного ключевого вопроса — останутся ли остальные крупные держатели готовы покупать?

Смотрите также

2025-03-11 11:20