Криптоновости

«Индекс страха» Уолл-стрит подскочил более чем на 25%, достигнув самого высокого уровня с марта 2023 года

Ray Dalio

Самые главные криптоновости в Телеграм-канале CryptoMoon, присоединяйтесь!👇

Cryptomoon Telegram

Как опытный исследователь с более чем двадцатилетним опытом работы на финансовых рынках, я своими глазами видел ключевую роль, которую VIX играет в понимании динамики рынка и настроений инвесторов. Для нас это не просто еще одна причудливая аббревиатура; это важнейший инструмент, который помогает нам ориентироваться в бурных морях Уолл-стрит.

Индекс волатильности (VIX), созданный Чикагской биржей опционов (CBOE), является важнейшим финансовым показателем, который измеряет ожидаемую инвесторами краткосрочную волатильность рынка, особенно в течение следующих 30 дней, с использованием данных индексных опционов S&P 500. Известный как «Индекс страха» или «Индикатор страха», VIX играет важную роль в интерпретации настроений инвесторов и оценке стабильности рынка, отражая уровень их беспокойства или страха.

VIX измеряет прогнозируемую волатильность рынка на основе анализа опционов пут и колл, связанных с индексом S&P 500. Эти опционы символизируют ставки инвесторов на то, вырастет или уменьшится индекс, а их цены отражают воспринимаемый уровень неопределенности или риска на рынке. По сути, VIX количественно определяет общие ожидания трейдеров относительно потенциальной краткосрочной волатильности индекса S&P 500.

Индекс определяется с помощью сложного уравнения, которое учитывает цены различных опционов на S&P 500, каждый из которых имеет разные цены исполнения и даты истечения срока действия. Результатом этого расчета является цифра, выраженная в процентах, которая указывает прогнозируемое годовое колебание индекса S&P 500 в течение следующего месяца. Например, значение VIX 20 указывает на расчетную годовую волатильность 20%, что эквивалентно примерно 5,77% волатильности в месяц.

Индекс VIX, также известный как «Индекс страха» или «Индикатор страха», увеличивается, когда на рынке наблюдается нестабильность или неопределенность. Это происходит, когда инвесторы начинают беспокоиться о потенциальном падении рынка из-за экономической нестабильности, геополитических конфликтов или непредвиденных финансовых событий. В таких сценариях инвесторы склонны покупать больше опционов для защиты или спекуляций, что повышает цены опционов и, как следствие, VIX. С другой стороны, когда рынок стабилен и доверие инвесторов высоко, цены опционов обычно падают, что приводит к снижению значения VIX.

Вот почему VIX так важен для инвесторов и трейдеров:

  1. Индикатор рыночных настроений. VIX предоставляет моментальный снимок настроений рынка в режиме реального времени. Рост VIX указывает на рост страха и неуверенности, предполагая, что инвесторы ожидают большей волатильности рынка. Эта информация имеет неоценимое значение для трейдеров и инвесторов, поскольку помогает им оценить общее настроение рынка и соответствующим образом скорректировать свои стратегии.
  2. Управление рисками. Инвесторы используют VIX для управления рисками в своих портфелях. Например, в периоды высокого VIX, указывающего на высокую волатильность, инвесторы могут уменьшить свою долю в акциях или увеличить использование стратегий хеджирования, таких как покупка опционов на продажу или инвестирование в продукты, связанные с волатильностью. И наоборот, низкий VIX может побудить инвесторов взять на себя больший риск, поскольку предполагает стабильную рыночную среду.
  3. Хеджирование и спекуляции. VIX также является популярным инструментом для хеджирования и спекуляций. Финансовые инструменты, такие как фьючерсы и опционы VIX, позволяют инвесторам застраховаться от потенциальных рыночных спадов или спекулировать на будущей волатильности. Открывая позиции в этих инструментах, инвесторы могут получить прибыль от повышения волатильности рынка или защитить свои портфели от значительных потерь в неспокойные времена.
  4. Экономический показатель. Помимо финансовых рынков, VIX служит экономическим индикатором. Высокие значения VIX могут сигнализировать о более широких экономических проблемах, таких как надвигающаяся рецессия или финансовый кризис. Политики и экономисты следят за VIX, чтобы понять основное состояние финансовой системы и принимать обоснованные решения относительно денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики.

Инвесторы внимательно следят за VIX, чтобы предсказать будущие тенденции рынка. Резкий рост VIX может сигнализировать о предстоящей коррекции рынка, заставляя инвесторов готовиться к защитной стратегии. И наоборот, снижение VIX может означать, что рынок стабилизируется, что побуждает инвесторов рассматривать инвестиционные возможности с более высоким риском.

Кроме того, индекс волатильности (VIX) часто комбинируется с другими инструментами технического и фундаментального анализа для создания комплексных торговых планов. Например, трейдеры могут искать расхождения между индексом VIX и индексом S&P 500. Когда S&P 500 растет, а VIX одновременно растет, это может указывать на то, что восходящий тренд рынка не является устойчивым, а значит, возможный разворот может быть неизбежным.

Как человек, который на протяжении своего инвестиционного пути был свидетелем нескольких рыночных колебаний, я все больше обеспокоен недавним ростом индекса VIX на этой неделе. После длительного периода относительного затишья внезапный всплеск волатильности напоминает прошлые рыночные распродажи, которые часто предшествовали экономическим спадам. Индекс VIX значительно подскочил в пятницу после роста в четверг, чему способствовал мрачный отчет по рынку труда, который намекнул на потенциальные признаки надвигающейся рецессии в экономике США. Фактически, он взлетел более чем на 25%, достигнув самого высокого уровня с марта 2023 года, что является ярким напоминанием о непредсказуемой природе финансовых рынков и о том, как важно сохранять бдительность в такие неспокойные времена. Я внимательно слежу за развитием событий и буду соответствующим образом корректировать свою инвестиционную стратегию, поскольку считаю, что очень важно адаптироваться к рыночным условиям, чтобы защитить и приумножить свои с трудом заработанные сбережения.

Смотрите также

2024-08-03 19:53