Как опытный финансовый аналитик с более чем двадцатилетним опытом работы на традиционных и цифровых рынках активов, я был свидетелем бесчисленных рыночных циклов и заметил, что недавнее падение акций MicroStrategy Inc. не является аномалией, а, скорее, отражением его внутренней связи с Биткойном. ценовые движения.
Я хорошо помню пузырь доткомов, который лопнул в 2000 году, когда акции технологических компаний резко упали из-за переоценки, аналогично нынешним опасениям по поводу кредитного плеча MicroStrategy и потенциального финансового напряжения. По моему опыту, высокое кредитное плечо может увеличить прибыль на бычьих рынках, но также увеличить потери во время спадов, как мы сейчас наблюдаем на примере MSTR.
Анализ Сино Дж. находит отклик у меня, поскольку подчеркивает важность понимания бизнес-модели компании и ее чувствительности к рыночным условиям. Инвесторы, которые считали, что MSTR сможет избавиться от спада Биткойна, выдавали желаемое за действительное, что я видел снова и снова на чрезмерно оптимистичных рынках.
Я бы посоветовал инвесторам подходить к MSTR с осторожностью, поскольку волатильность акций может привести к значительному росту во время бычьего роста Биткойна, но к столь же существенным потерям на медвежьих или боковых рынках. Прежде чем принимать инвестиционные решения, крайне важно учитывать факторы, которые способствуют снижению, такие как фиксация прибыли, политика ФРС и опасения по поводу кредитного плеча.
Проще говоря, я часто нахожу забавным, когда инвесторы думают, что могут перехитрить рынок, но их смущает его непредсказуемая природа. По моему опыту, лучший подход — всегда понимать основную динамику компании и рынка в целом и принимать соответствующие обоснованные решения. Ведь, как говорится: «Фондовый рынок устроен так, чтобы переводить деньги от активных к терпеливым.
Акции MicroStrategy Inc., компании, известной своим смелым инвестиционным подходом к биткойнам (торгуются на Nasdaq: MSTR), упали более чем на 20% в декабре. Цена акций упала с $487,47 в начале месяца до $309,42 к 31 декабря 2024 года.
Как криптоинвестор, я задался вопросом об основных причинах этого недавнего резкого падения цен, учитывая, что даже Биткойн, лидер рынка, серьезно пострадал за тот же период.
В понедельник Сино Г., соучредитель и главный операционный директор 21st Capital, обсудил на платформе X, почему акции MicroStrategy (MSTR) в последнее время упали. Он отметил, что движение цены акций MicroStrategy точно отражает изменения цен Биткойна. Он обратил внимание на то, насколько чувствительна скорректированная стоимость чистых активов (mNAV) MicroStrategy к мнениям о биткойнах, отметив, что акции обычно преуспевают во время роста цен на биткойны, но испытывают трудности на боковых или нисходящих рынках. Сино объяснил, что mNAV уменьшается, когда цены на биткойны остаются неизменными или падают, а это означает, что MSTR очень чутко реагирует на изменения в настроении биткойнов.
Как человек, который годами внимательно следил за рынком криптовалют, я заметил распространенную ошибку среди некоторых инвесторов: чрезмерно оптимистичные ожидания о том, что такие компании, как MicroStrategy (MSTR), смогут отделиться от колебаний Биткойна. Это убеждение, на мой взгляд, является скорее обнадеживающей фантазией, чем реалистичной оценкой ситуации.
Видите ли, бизнес-модель MSTR глубоко переплетена с движением цен на Биткойн. Поэтому очень важно понимать, что его волатильность может быть как благословением, так и проклятием. На бычьих рынках эта волатильность усиливает прибыль; однако на медвежьих или боковых рынках та же самая волатильность увеличивает потери.
Я видел, как бесчисленное количество инвесторов были застигнуты врасплох непредсказуемой природой Биткойна, и я считаю, что важно подходить к инвестициям с трезвой точки зрения, а не полагаться на принятие желаемого за действительное.
Майкл Сэйлор сравнил MicroStrategy с устройством, которое преобразует традиционную валюту в биткойны. По сути, он сказал, что стратегия MicroStrategy работает, используя акции, продаваемые по более высокой цене, для покупки большего количества биткойнов. Это означает, что те, кто владеет только биткойнами, потенциально могут получить прибыль от выплачиваемой премии с течением времени, поскольку действия MicroStrategy косвенно повышают ценность биткойнов. Тем не менее, Сэйлор предостерег от импульсивных инвестиций в MicroStrategy из-за страха упустить выгоду (FOMO), посоветовав инвесторам вдумчиво оценить уязвимость акций к тенденциям и настроениям рынка биткойнов, прежде чем принимать какие-либо решения.
Вот ключевые факторы падения акций MicroStartegy:
- Фиксация прибыли и настроения в отношении биткойнов. После рекордного роста биткойнов в начале декабря многие инвесторы занялись фиксацией прибыли, что привело к откату как цены биткойна, так и связанных с ним акций, таких как MSTR. Анализ Sino подчеркивает, что сокращение mNAV в эти периоды напрямую влияет на цену акций MSTR.
- Ястребиная позиция Федеральной резервной системы: Декабрьское заседание ФРС закончилось заявлением и вспомогательными материалами, указывающими на более ястребиную позицию в отношении будущего снижения ставок из-за опасений по поводу инфляции, что ослабило аппетит инвесторов к рисковым активам. Это событие способствовало давлению со стороны продавцов криптовалют и технологических акций, что еще больше оказало давление на MSTR.
- Опасения по поводу кредитного плеча: некоторые аналитики и инвесторы выразили обеспокоенность по поводу сильной зависимости MicroStrategy от кредитного плеча для финансирования покупок биткойнов. Хотя эта стратегия увеличивает прибыль на бычьих рынках, она также увеличивает подверженность компании риску во время рыночных спадов. Потенциальная финансовая напряженность усилила медвежьи настроения в отношении акций.
Смотрите также
- Анализ Aethir: тенденции рынка криптовалют ATH
- Анализ Banana Gun: тенденции рынка криптовалют BANANA
- Курс евро к злотому прогноз
- Прогноз нефти
- Анализ Portal: тенденции рынка криптовалют PORTAL
- Анализ эфириума: тенденции рынка криптовалют ETH
- Анализ TRON: тенденции рынка криптовалют TRX
- Анализ Cardano: тенденции рынка криптовалют ADA
- Курс юаня прогноз
- Рэй Далио о хороших деньгах: борьба с долгом, инфляцией и ролью золота
2024-12-31 19:27