Мечта биткойна о 90 тысячах долларов: Комедия ошибок и рычагов

Резервы стейблкоинов на деривативных биржах резко возросли, потому что почему бы не сыграть с цифровыми деньгами монополии?
«Пока объем торгов стейблкоинами не вернется к спотовой торговле, ожидается сохранение волатильности, как и моего терпения по отношению к этому рынку. 🙄»

С ноября объем стабильных монет вырос, совпадая с бычьим ралли биткоина [BTC]. Совпадение, сделанное в финансовом раю или, возможно, чистилище. 🚀

💸 Если твой портфель скучает, ФинБолт подскажет, когда его оживить – купи, продай и зажги рынок!

Присоединиться в Telegram

Тем не менее, эта ликвидность была направлена на рынки деривативов вместо спотовых рынков, потому что кому нужны реальные активы, когда можно просто делать ставки на них?

Этот отчет анализирует последствия данной тенденции. Перегрет ли рынок из-за слишком высокого кредитного плеча? Может ли чрезмерное использование высокорычажного трейдинга поставить под угрозу краткосрочные колебания цены биткоина? Спойлер: Возможно. 😁

Задолженные Ставки: Новое Забавное Время Стабильных Монет

Растущий объем стабильных монет обычно указывает на увеличение покупательной способности. Однако, если эти средства направляются в производные инструменты, это говорит о том, что трейдеры предпочитают позиции с использованием кредитного плеча вместо прямого накопления биткоина. Потому что зачем покупать корову, когда можно делать ставку на молоко?

С ноября трейдеры добавили около 20 миллиардов Tether (USDT) в обращение, совпадая с подъемом Биткоина до исторического максимума в $109к. Совпадение? Едва ли.

Хотя этот рост указывал на повышенную ликвидность USDT на рынке, особенно в связи с давлением покупателей BTC, данные от CryptoQuant показали, что большая часть этой ликвидности была направлена на высокорискованную торговлю с использованием левериджа. Ведь кто не любит хорошую ставку?

Когда на рынке деривативов произошел всплеск заказов на покупку, Открытый интерес (OI) взлетел до рекордных 70 миллиардов долларов 22 января. Это рекорд или красный флаг? Решайте сами.

На данный момент она составляет 52 миллиарда долларов. Закрытие этих позиций оказало сильное давление на цену BTC вниз, что усложняет возврат Биткойна к отметке в $90K. Классический случай слишком много и слишком быстро.

Слабое место спроса — Ахиллесова пята Биткойна

Движение USDT в день выборов ясно показывает этот сдвиг. Шестого ноября чистый отток стейблкоинов с спотовых бирж сигнализировал усиленную покупательскую активность – обычно это медвежий индикатор. Ведь ничего не говорит о бычьем настроении так, как продажа, верно?

На рынке деривативов наблюдался взрывной приток на сумму 1.2 миллиарда USDT, что указывает на рост торговли с использованием кредитного плеча. Потому что почему бы не сыграть в игру неопределенности еще раз?

Хотя подобные притоки ликвидности в деривативах могут указывать на бычье настроение на сильном рынке, они создают значительный риск в нестабильной обстановке. Кажется, многие готовы принять этот риск.

После собрания по вопросам монетарной политики (FOOC), которое вызвало небольшой оптимизм относительно потенциального снижения ставок, коэффициент использования левериджа биткоина резко возрос. Видимо, ничего так не говорит о стабильности, как брать больше кредитов.

По мере роста ожиданий относительно снижения стоимости заемных средств, трейдеры начали массово занимать позиции с высоким левериджем. Эта тенденция требует пристального внимания по ходу второго квартала. Или вы можете просто игнорировать её и надеяться на лучшее.

Учитывая слабую аккумуляцию на спотовом рынке, позиции с кредитным плечом имеют больше шансов быть ликвидированными. Грустная мысль или просто очередной вторник в крипте? 🍾

В этой среде приток стейблкоинов может продолжать доминировать на рынке деривативов. Преодоление порога в $90k для Биткойна станет значительной задачей. Или, как мы привыкли называть это, ‘Вторник’.

Смотрите также

2025-03-20 19:07