Как опытный криптоинвестор с большим интересом к традиционным рынкам, я видел свою долю рыночных циклов и пузырей. Текущее состояние индекса S&P 500 с его узкоконцентрированным ростом и исторически высокими оценками вызывает у меня чувство беспокойства.
Как исследователь, изучающий фондовый рынок, я заметил, что индекс S&P 500 стабильно растет в течение последних нескольких месяцев. С начала года он вырос на впечатляющие 16,7%, а всего за последние 30 дней он прибавил еще 4,5%, достигнув новых рекордных максимумов. Однако я также заметил, что некоторые компоненты этого эталонного индекса вызвали некоторую обеспокоенность среди инвесторов.
По наблюдениям Zerohedge, соотношение равновзвешенного индекса S&P 500 к стандартному индексу S&P 500 не претерпело значительного роста в течение последних нескольких месяцев, а вместо этого достигло уровней, которые в последний раз наблюдались во время финансового кризиса 2008 года. Этот период примечателен тем, что Lehman Brothers объявил о банкротстве, что стало поворотным моментом в кризисе.
Как аналитик, я бы сказал это так: индекс Equal Weight S&P 500, который измеряет эффективность компаний S&P 500 с равными весами вместо рыночной капитализации, приближается к уровню 1,2. В последний раз эта цифра была достигнута в конце 2008 года, в период значительной финансовой нестабильности, которая привела к существенным потерям промышленного индекса Доу-Джонса, при этом было потеряно около половины его стоимости.
В последний раз, когда рынок был таким однобоким, Lehman объявил о банкротстве
— Zerohedge (@zerohedge), 2 июля 2024 г.
Данные показывают несколько всплесков этого соотношения, произошедших примерно в 2014–2015 и 2018–2019 годах, что привело к существенному падению рынка. Примечательно, что этим периодам предшествовало возникновение пандемии COVID-19 в 2020 году.
В последние несколько лет наблюдается устойчивая тенденция к снижению этого соотношения, достигнув рекордно низкого уровня как в 2023, так и в 2024 году. Это указывает на то, что большая часть роста рынка происходит в пределах ограниченного числа акций, а не распределяется равномерно по всему индексу. .
Некоторые акции из индекса S&P 500 существенно влияют на его общий рост, в то время как другие акции отстают. Эта непропорциональная тенденция может привести к уязвимости рынка, поскольку любые ошибки со стороны этих ключевых игроков могут спровоцировать значительный спад.
Некоторые аналитики считают, что стоимость некоторых компаний в секторе искусственного интеллекта (ИИ) завышена из-за нынешней шумихи вокруг ИИ. Примечательно, что за последние шесть месяцев NVIDIA пережила значительный рост на 160% и теперь торгуется с соотношением цена/продажа 38,2.
Пол Дитрих, главный инвестиционный стратег B. Riley Wealth Management, поднял тревогу по поводу фондового рынка, предупредив о значительном спаде, который может превзойти спад, наблюдавшийся в начале 2000-х и 2008 годов, что делает его потенциально самым серьезным за всю историю Уолл-стрит. встречается с прошлого века.
В своем недавнем анализе Дитрих выразил мнение, что нынешний рост рынка вызван скорее ажиотажем и инвестиционным безумием в отношении ограниченного числа технологических компаний, таких как Nvidia и Microsoft, а не основан на твердых финансовых показателях, таких как устойчивый рост прибылей.
Используя ясный и разговорный язык,
Смотрите также
- Прогноз нефти
- Курс юаня прогноз
- Анализ биткоина: тенденции рынка криптовалют BTC
- Курс доллара к юаню прогноз
- Анализ Kaspa: тенденции рынка криптовалют KAS
- Анализ Xraders: тенденции рынка криптовалют XR
- Мировые фондовые рынки потеряли 4,1 триллиона долларов за неделю из-за крупнейшего за два года краха
- Криптотрейдер превращает 80 000 долларов в 1,2 миллиона долларов, но быстро возвращает все обратно
- Криптоинвестиционные продукты демонстрируют рекордный приток $13,8 млрд при сиянии $BTC, $SOL и $LTC
- Анализ ONINO: тенденции рынка криптовалют ONI
2024-07-06 05:17